要闻回顾

央行开展2000亿元MLF操作，中标利率下降10个基点。

统计局称，1月一线城市商品住宅售价同比小涨，二三线城市涨幅连续回落。

欧盟官员表示，欧盟将在今年年底前决定是否对美国科技巨头施加更多限制性的法规，以限制其市场主导力量。

日本2019年第四季度GDP为2014年来最低。因日本政府上调消费税导致私人消费锐减。

英国1月消费者信心持续反弹，家庭金融指数2月创历史新高；并预计通胀将进一步放缓。世贸组织称，商品贸易指标显示，2020年初世界商品贸易增长可能依旧疲软。

近日受到非洲蝗灾消息影响，市场对农产品市场供应减少预期上升，带动农产品期货价格大涨，粳米早稻粳稻棉花四个期货品种涨停，天然橡胶及20号胶期货分别收获2.50%、2.71%的涨幅，白糖、棕榈油、菜粕、菜油、苹果、红枣期货等农产品也收获了1%-2%不等的涨幅。但分析人士称国内作物受影响几率较小，消息对市场影响更多体现在农药出口等方面。

外盘收报

贵金属

美东时间周一，国际金价小幅走低，但仍维持在1580美元关口之上，市场避险情绪以及美元的表现使得黄金多空胶着。

Bannockburn Global Forex董事总经理马克钱德勒(Marc Chandler)表示，与欧洲和日本债券相比，黄金确实是一种有吸引力的资产。不过，他补充称，金价兑这两种货币创下的纪录高点，更多地与欧元和日元的结构性问题有关。

有色金属

铜

SMM，2月17日SMM现货1#电解铜报价45700-45980元/吨，均价45840元/吨，较上一交易日涨190元/吨。

SMM报道，市场报价已可见明日换月后的现货贴水将有进一步扩大的趋势，短期供应充足，且周后期，如果仓单货源再回流现货市场，再需求未曾恢复，物流运输也需等待政府的最新政策指引下，供大于求的格局将持续。且完成交割后，仓单交易难再有可持续性的交易青睐度，现货交投困难的表现将依旧难改善。

铝

SMM，2月17日SMM现货A00铝报13530-13570元/吨，均价13550元/吨，较上一交易日跌40元/吨。

SMM报道，贸易商间交投较为活跃，持货商积极出货，但因下游需求一般，中间商接货者对价格要求严格，双方成交略显僵持。下游接货无明显迹象，不少工厂仍在等待政府手续审批的过程中，备货意愿不强，且交通未完全通畅，原料运输亦成问题。

锌

SMM，2月17日SMM现货0#锌报价为17040-17140元/吨，均价较上一交易日跌10元/吨。

SMM报道，贸易商坚定不调价，总体交投氛围转淡，下游入市询价采购仍有限，等待进一步恢复，日内成交较上周五有所下降。

不锈钢

SMM，2月17日现货304/2B卷-切边，无锡报价14800-15100，均价14950，0，佛山报价15050-15250，均价15150，0。（元/吨）

SMM报道，无锡市场贸易商反应，上周询价稀少，几无成交。目前东方钢材城市场仍处于关闭状态，硕放市场已有部分复工；佛山市场部分贸易商纷纷复工，但复工初期并未给出市场价格，整体较上周持平，另外上周已复工企业表示线上成交氛围冷清。

黑色建材

螺纹钢

2月17日，20mm HRB400三级螺纹钢上海报价3440， 0；广州报价3920，-40；天津报价3470，-20；福州报价3630，-50；全国均价3709，-21。（元/吨）

2月17日唐山普方坯下调300，昌黎地区部分资源、唐山本地部分钢厂均3000含税出厂。

钢银统计，截2月17日，本周钢铁总库存量：1536.61万吨，较上周环比增加219.13万吨（ 16.63%）。包含39个城市，共计149个仓库。

铁矿石

2月17日，青岛港62%澳洲粉矿报690元/干吨，涨2元/吨；唐山建龙钢厂采购65%粉矿报价710元/干吨，持平（干基含税自提）。

中钢协，2020年2月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1939.43万吨、生铁1797.47万吨、钢材1759.04万吨、焦炭322.50万吨。本旬平均日产，粗钢193.94万吨，环比下降2.68%、同比增长3.16%；生铁179.75万吨，环比下降1.15%、同比增长0.91%；钢材175.90万吨，环比下降9.09%、同比增长2.51%。

平板玻璃

隆众资讯，上周全国玻璃样本企业总库存6904.18万重箱，环比上涨19.61%，同比上涨86.72%。上周全国浮法玻璃均价在1637元/吨，环比持平，同比上涨7.63%，行业产能利用率为80.46%。

沥青

CCIN，目前沥青价格处于偏低水平，国内沥青企业经营状况不理想，平均吨产品亏损100~200元。在这种情况下，国内炼厂开始停产或转产。截至2月上旬，国内炼厂开工负荷为36.1%，较2019年同期下降3.7%，处于较低水平。

能源化工

原油

原油上涨，市场分析认为，主要产油国潜在的减产行动暂时抵消了疫情对原油需求的拖累。

联合石油数据库JODI称，沙特12月原油出口量与此前持平，为737万桶/日。

调查显示，由于下游燃料需求崩溃，中国炼油企业本月可能将原油日加工量削减至少300万桶，至1000万桶左右。

荷兰国际集团(ING)发布报告称：“近期的油价反弹可能会令OPEC 推迟行动时间。目前OPEC 未能将原计划3月初的政策会议提前至本月举行，如果油价能够维持在当前价位附近，OPEC 可能并不会急于做出决定。”

炼焦煤、焦炭

2月17日，一级冶金焦天津港报价2150元/吨（平仓含税价），较上一交易日持平；准一级冶金焦天津港报价2050元/吨（平仓含税价），较上一交易日持平。唐山准一级金焦报价1960元/吨（到厂含税价），较上一交易日持平；二级冶金焦唐山报价1900元/吨（到厂含税价），较上一交易日持平。

2月17日，河北邯郸主焦煤车板价报1430元/吨，较上一交易日持平；山西吕梁主焦煤市场价报1450元/吨，较上一交易日持平；京唐港澳大利亚进口主焦煤市场价报1460元/吨，较上一交易日持平。

动力煤

2月17日，秦皇岛港山西优混Q5500平仓含税价报574元/吨，较上一交易日持平；山西晋城动力煤Q5500车板含税价报540元/吨，较上一交易日持平；澳大利亚动力煤Q5500CFR（不含税）报66美元/吨，较上一交易日持平。

OCOAL，截止2月17日，秦皇岛煤炭库存环比上行2.97%。截止2月17日，秦皇岛库存为486万吨，较上一日上行14万吨。沿海六大电厂煤炭库存为1758.2万吨，较上一日下行14.7万吨，日耗煤量为38.8万吨; 存煤可用天数45天，较上一日有所减少。

燃料油

2月14日新加坡燃料油（高硫380Cst）现货报价297.36美元/吨，较上一日上涨1.28美元/吨（按当日人民币汇率折算为2077元/吨）。

橡胶

2月17日，上海市场18年国营全乳胶报11350（ 200）元/吨，越南3L报11550（ 150）元/吨，泰国3号烟片报13550（ 0）元/吨。青岛市场STR20库内现货报1375( 0)美元/吨，青岛市场STR20 1月船货报1375 ( 0)美元/吨。泰国合艾原料市场生胶片 41.25（ 0.27）泰铢/公斤；泰三烟片44.17（ 0.65）泰铢/公斤；田间胶水41.2（ 0）泰铢/公斤；34（ 0.3）泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐鲁石化丁苯胶 1502 市场价 10000（ 0)元/吨；顺丁橡胶市场价 10000( 0)元/吨。

PTA

2月17日，华东内贸PTA现货市场交投清淡，报盘参考2005贴水140元/吨自提，递盘参考140-160元/吨自提，现货商谈4330-4370元/吨自提，日内交投气氛平淡，买盘以贸易商及供应商为主，现货加工费430元/吨。

乙二醇

2月17日，内盘现货基差维持在贴水2005合约95元/吨附近，本周现货报盘4375元/吨，递盘4360-4365元/吨；下周现货报盘4380元/吨，递盘4365-4370元/吨；3月下期货报4420元/吨，递盘4400-4415元/吨。外盘主流议价区间跟随走高，近月船货报盘523-525美元/吨，递盘518-520美元/吨；远月船货报盘526-528美元/吨，递盘523美元/吨附近。

甲醇

2月17日，西北内蒙古地区主流价1465元/吨， 0；华东太仓地区主流价2040元/吨， 15。

隆众资讯，近期伊朗部分装置重启，但整体运行负荷较低，马油一套装置已复工，关注另一套装置重启情况。

尿素

2月17日，山东地区主流价1720元/吨， 10；江苏地区主流价1750元/吨，-10；安徽地区主流价1750元/吨， 0；河南地区主流价1710元/吨，-10；河北地区主流价1650元/吨， 0。

农畜产品

粕类

天下粮仓，2月17日沿海豆粕价格2660-3000元/吨一线，较上周五稳中涨10-20元/吨。菜粕现货报2280元/吨， 13元/吨。

鸡蛋

BOYAR，2月17日全国主产区鸡蛋价格反弹，均价2.54元/斤，较14日上涨0.22元/斤，其中山东、河南地区均价最高为2.60元/斤，辽宁地区均价最低2.43元/斤。销区北京趋稳，产区稳中有涨。近期各地区交通暂无较大好转，养殖户鸡蛋库存压力持续，部分蛋商低价做库存，赌涨后期；短期内集团需求变化不大。

白糖

2月17日，柳州站台白糖报价5820-5850，较前一交易日下调20；南宁仓库白糖报价5830-5950，较前一交易日有所下调，销量一般。（元/吨）

棉花

受非洲蝗灾影响棉花期货昨日涨停。如果沙漠蝗虫只在非洲，那么对棉花影响是很小的，因为非洲产量只占到全球的5.5%，但是如果影响到印度和巴基斯坦那么事态就升级了，虽然对今年的棉花价格没有影响，但是对明年的棉花播种造成影响会使得远月棉花期货上涨，因为印度棉花产量占到全球24.3%巴基斯坦产量占全球5.5%。根据新华社新德里2月17日电，当前印度蝗灾已基本结束，仅西部部分地区有少量聚集。但是印度政府发布预警称，今年6月可能出现更为严重的蝗灾，因为4月初的蝗虫卵在6月7月正好长成成虫，棉花种植主要集中在678三个月，所以后期我们要关注事态的进一步发展，目前市场价格波动较大，风控是第一位的。

现货方面，2020年2月17日，中国储备棉管理有限公司计划采购新疆棉7000吨（公定重量），最高限价13672元/吨（标准级），实际无成交。

红枣

中枣网，各产区受疫情影响，地方政府管控依旧较严格，各市区及团场大部分依旧是封闭状态，外地客商和车辆无法进入，加上各红枣加工厂也未开工生产，致使产区红枣交易还未启动。部分电商、微商商户有少量发货现象，但红枣行情整体较平稳，价格以维持年前的交易价格为主，后续何时能正式开工交易，还需等待。

苹果

山东产区目前多以省内客商按需采购补货，都是整桶拉走，无法进行挑拣包装，外省车辆及客商仍无法进入，发货也只能是通过当地车辆开具通行证后往省外补货。陕西产区管控有趋严迹象，少量出货也多是经过当地政府开开具通行证才可以装车发货，走货量零星。其余甘肃、河南等省份情况基本类似。山东烟台栖霞纸袋红富士80#以上一二级主流价格在3.20-3.50元/斤，果农纸袋富士80#一二级条纹价格为3元/斤左右。

油脂

天下粮仓，2月17日国内沿海一级豆油主流价格在6150-6450元/吨，部分波动20-50元/吨。沿海24度棕榈油价格5830-5960元/吨，涨50-80元/吨。进口菜油（含进口菜籽压榨）现货报8170元/吨， 90元/吨。

SPPOMA，2月1日-15日马来西亚棕榈油产量环比大增42.52%，单产增43.68%，出油率增降低0.22%。

船运调查机构ITS数据显示，马来西亚2月1-15日棕榈油出口较上月同期下滑6.7%，至541444吨。1月1-15日出口为580421吨。

马来西亚独立检验机构AmSpec Agri数据显示，马来西亚2月1-15日棕榈油出口量较上月同期的569260吨下滑10.1%，至511629吨。

印尼一政府官员表示，印尼能源部计划在4月份开始进行B40生物柴油项目道路测试。印尼是全球最大的棕榈油生产国，去年已将其生物柴油项目的强制性生物含量提高到30%，即B30，这预期将削减该国的能源进口，并增加棕榈油消费量。能源部研究及开发主管DadanKusdiana称，在结束了实验室测试之后，能源部计划在4月份进行B40项目道路测试，预期将很快开始，目标在8月份完成测试。

玉米

天下粮仓，政策护航的背景下，物流解禁，且随着国内各地气温回升，农户售粮积极性提升，玉米市场供应或将稳步增加，而疫情影响肉类消费，节后生猪产能恢复也推迟，肉类需求下降，玉米整体需求放缓，饲料企业采购多是随用随采，阶段性的基本面疲软。

2月17日国内地区玉米价格稳中震荡调整。全国玉米均价为1881元/吨，较上周五持平。山东地区深加工企业玉米收购价主流区间在1930-2080元/吨一线，部分较上周五调整在10-60元/吨，辽宁锦州港口玉米个别报水分14.5%，容重700-720收购价1880-1885元/吨，较昨日持平，辽宁鲅鱼圈港口19年新粮容重690-700收购价格在1870-1880元/吨，广东蛇口港口二等玉米下调至2000-2010元/吨，较上周五下跌20元/吨，个别成交可在1990元/吨。

今日关注

2020年2月18日　周二

18:00欧元区2月ZEW经济景气指数

21:30美国2月纽约联储制造业指数

23:00美国2月NAHB房产市场指数