$半导体ETF(SZ159813)$昨天大盘迎来本轮下跌中首次比较像样的反弹，但成交量依旧没有显著放量，还是徘徊在6000亿出头，基于量能的情况反映了反弹的持续性不会太好，更像是筑底阶段的反抽。所以今天再次下跌就在预期之内。当然，昨天的反弹也有好的一面，沪指一个月回调近7%，在时间和空间上都较为充分，反弹说明市场止跌意愿强烈，这个位置多空双方会有争夺，形成筑底，而7月的重要会议可能会是筑底结束，行情再起的冲锋号。

回到半导体来看，情况更加积极一些。昨天大盘反弹，半导体板块是领涨主力军，半导体ETF（159813）全天上涨2.6%，说明半导体板块与情绪周期共振，节奏同步。今天大盘再次回调，而半导体ETF（159813）并没有怎么跌，维持在平盘附近，体现了强于大盘的一面，结合昨天的领涨说明市场对半导体板块的认可度是很高的，板块仍然保有不错的人气，这是后续大盘回暖继续作为主线热点的基础。

目前看，半导体ETF（159813）走势依然较为健康，向上趋势依旧保存，短中期均线已经形成多头排列，长期均线正在加入中。而且日线和周期都是看涨的形态，收敛之后就是突破的节点。对于走势的推演，维持不变，方年线缓慢下降，价格在当前位置形成箱体震荡，多条均线逐渐粘合，然后等待变盘契机，突破向上，时间上7月就是一个适合的节点，重要会议召开，政策利好有望催生行情。

从行业角度来看，半导体周期底部已过，行业景气度逐步复苏。人工智能的迅猛发展带来了更高的芯片需求。今年以来，半导体行业复苏态势愈发明显。根据美国半导体行业协会（SIA）数据，全球半导体市场销售额已连续6个月实现同比增长，4月中国内地半导体销售额同比增长23.4%，环比增0.2%。此外，半导体行业近期的出口数据也显示出了强劲的复苏势头，1-5月中国集成电路出口金额同比增长25.5%，进一步印证了行业需求的恢复。

从上市公司角度来看，今年一季报，中芯、华虹等国内龙头公司的产能利用率均出现大幅提升，分别达到80.8%和91.7%，环比分别增长4个百分点和7.6个百分点，标志着需求端正呈现复苏迹象。

另一方面，国产替代是国内芯片公司重要的底层逻辑之一。半导体作为新质生产力的重要一环，其国产化替代空间广阔。国家政策持续支持科技创新，特别是在半导体领域，旨在打破西方技术封锁，在芯片领域实现自主可控。在全球芯片市场中，高端芯片呈现出利润率高、规模大的特征，未来我国半导体产业链向高精尖领域升级势在必行。目前，虽然中国半导体市场规模占全球近二分之一，但国内超三分之二的半导体产品仍依赖进口，特别是高端领域，在半导体设备、设计、材料、先进制程等环节的国产化替代均有待突破。

对半导体板块感兴趣的朋友，可以重点关注半导体ETF（159813）。#英伟达黄仁勋希望开辟工业机器人新赛道##大松绑！北京首套房首付最低20%#