随着A股近期进入震荡走势阶段,市场板块之间的轮动也变得快速了许多。在这种行业开始轮动的阶段,均衡布局的投资策略或许会有更多的机会,以及更好的防御性。
在快速行业轮动的背景下,均衡投资成为越来越受欢迎的投资方法。中证A50指数作为均衡投资的一种工具。该指数通过行业均衡的特点实现了风险的分散和捕获各行业的发展机会。该指数对传统和新兴产业有相对更加均衡的覆盖,同时能敏锐地捕捉到产业趋势的变化。
从行业覆盖颗粒度来看,中证A50指数更加细致,覆盖了全部11个中正一级和86%的中正二级行业的核心龙头企业,具有龙头特征和大盘蓝筹风格。在经济转型时期,能够综合体现国内产业趋势的动态变化,帮助投资者捕捉经济整体发展的大贝塔,同时中证A50具有更高的发展弹性。
在长期维度下表现更理想,能够给投资者带来更好的投资体验。通过对比大类行业和中证A50指数的回撤和风险收益特征,可以看到中证A50指数的优势。与上证50指数和富时中国A50指数相比,中证A50指数历史业绩优异,截至2024年2月8日,中证A50指数自2014年末以来累计收益率为35.00%,显著战胜上证50指数(-8.87%)和富时A50指数(0.53%)。最大回撤率接近最小的富时A50 指数(仅相差-0.08%),夏普比率最高为0.15,具有非常好的投资性价比。
从穿越经济周期的角度来看,投资选龙头是一个比较核心的投资逻辑,特别是在周期相对底部这个存量博弈时期,布局盈利韧性更强的龙头企业可以成为穿越周期的法宝。中证A50成分股近十年来相对各自所处的中证一级行业指数有显著的超额收益,展现出更强的穿越周期能力。
由此可见,在当前国内经济处于旧动能向新动能切换之际,传统又是不能丢,新兴产业更要加大发展力度,这样的背景下,中证A50指数兼顾新旧动能的行业均衡的优势有望被放大,在穿越经济周期的过程中有望实现更加平稳的收益表现。感兴趣的投资者不妨关注一下$中证A50ETF易方达(SH563080)$ 以及易方达中证A50ETF联接基金(A:021206、C:021207)。#茅台回收商:“这次是暴跌 不只是因为淡季”##网易暴雪“复婚” 魔兽世界重返中国##马云力挺蔡崇信、吴泳铭 阿里大涨#$宁德时代(SZ300750)$