华源证券04月26日发布研报称,给予桂冠电力(600236.SH,最新价:6.21元)买入评级。评级理由主要包括:1)来水持续偏枯,导致业绩下滑,2024年一季度业绩增长或来自火电改善与新能源增长;2)降雨波动不影响水电长期价值,全年分红率128.59%大超预期,且创历史新高,公司2024年继续实行年中分红;3)继续看好以水电为代表的低协方差资产。风险提示:来水波动,电价不及预期,火电煤价上涨。
AI点评:桂冠电力近一个月获得1份券商研报关注,买入1家。